Вега может быть как положительной, так и отрицательной, в зависимости от положения . Длинные позиции в опционах имеют положительную вегу, а короткие позиции в опционах имеют отрицательную вегу, независимо от того, является ли опцион колл или пут.
Что означает, когда Вега отрицательна?
Вега – это одна из опционных греков, которая измеряет, как изменяется стоимость опциона (или комбинации опционов) при увеличении подразумеваемой волатильности. Положительная вега означает, что позиция увеличивается в цене с ростом волатильности, а отрицательная вега означает, что она теряет.
Вега положительная или отрицательная?
Вега опциона измеряет скорость изменения стоимости опциона (премии) при каждом процентном изменении волатильности. Поскольку опционы растут в цене с увеличением волатильности, вега является положительным числом как для коллов, так и для путов.
Что означает высокая Вега?
Вега является самой высокой, когда цена базового актива близка к цене исполнения опциона. Vega снижается по мере приближения срока действия опциона. Чем больше времени до экспирации, тем больше Веги в опционе. Если вы собираетесь торговать опционами, вам стоит изучить Вегу.
Как нейтрализовать Вегу?
Вега на коротких позициях должна быть вычтена из веги на длинных позициях (все взвешивается по лотам). В вега-нейтральном портфеле общая вега всех позиций будет равна нулю.
Можете ли вы перевернуть Гамму и Вегу?
Всегда ли опцион Вега положителен?
Вега может быть как положительной, так и отрицательной, в зависимости от позиции. Длинные позиции в опционах имеют положительную вегу, а короткие позиции в опционах имеют отрицательную вегу, независимо от того, является ли опцион колл или пут.
Как Вега влияет на опционы?
Вега не оказывает никакого влияния на внутреннюю стоимость опционов; это влияет только на «временную стоимость» цены опциона. Обычно по мере увеличения подразумеваемой волатильности стоимость опционов увеличивается. Это связано с тем, что увеличение подразумеваемой волатильности предполагает увеличение диапазона потенциального движения акций.
Что происходит с Вегой, когда волатильность возрастает?
Вега меняется, когда происходят большие движения цен (повышенная волатильность) базового актива, и падает по мере приближения срока действия опциона.
В чем разница между IV и Вегой?
Подразумеваемая волатильность имеет тенденцию увеличиваться, когда существует неопределенность или ожидаемые новости, и имеет тенденцию уменьшаться в периоды затишья. Vega измеряет величину увеличения или уменьшения премии на основе изменения на 1% (100 базисных пунктов) предположения о подразумеваемой волатильности.
Что значит быть короткой Вегой?
Трейдеры часто называют длинную или короткую вегу. Длинная позиция по веге означает, что они держат длинную позицию и получат выгоду от роста подразумеваемой волатильности. Короткая позиция по веге означает, что трейдер держит короткую позицию и получит выгоду, если подразумеваемая волатильность снизится.
Почему Vega занимает первое место по деньгам?
Вега достигает максимума, когда опционный контракт находится на уровне денег. Оно уменьшается, если контракт переходит в «деньги» или «вне денег». Аналогичным образом, значение веги будет выше, когда время истечения еще далеко, и ниже, когда время истечения близко.
Какова связь между тэтой и вегой?
Вега опциона — это изменение стоимости опциона пропорционально изменению волатильности. Тета (Θ) опциона — это изменение стоимости опциона пропорционально изменению во времени.
Как узнать, высока ли волатильность?
Если цена акции быстро колеблется в течение короткого периода времени, достигая новых максимумов и минимумов, говорят, что она имеет высокую волатильность. Если цена акции движется вверх или вниз медленнее или остается относительно стабильной, говорят, что она имеет низкую волатильность.
Означает ли высокая волатильность высокую доходность?
Волатильность традиционно измеряется с использованием стандартного отклонения, которое показывает, насколько плотно цена акции сосредоточена вокруг среднего или скользящего среднего. Большие стандартные отклонения указывают на более высокую дисперсию доходности, а также на больший инвестиционный риск.
Одинакова ли Vega для колла и пута?
Vega имеет одинаковую стоимость для коллов и путов, и ее значение является положительным числом. Это означает, что когда вы покупаете опцион, будь то колл или пут, у вас положительная Вега. Это также называется длинной Вегой. Поскольку на Вегу влияет волатильность, длинная позиция по Веге означает, что вы хотите, чтобы волатильность росла.
Что делает опцион бесполезным?
Опционы «пут»
Когда опцион «пут» находится в выигрыше, его цена исполнения выше, чем рыночная цена общей рыночной стоимости. Опцион пут не имеет стоимости и становится бесполезным, если цена базовой ценной бумаги выше цены исполнения. В этом случае опцион пут считается вне денег.
Что происходит, когда опционы становятся бесполезными?
Срок действия опционов истекает в так называемый «заключительный звонок». Именно тогда фондовый рынок закрывается и все сделки завершаются. По истечении этого времени опционные контракты больше не будут торговаться, а все оставшиеся позиции станут бесполезными – они просто исчезнут с вашего счета.
Какова хорошая подразумеваемая волатильность для опционов?
Для рынка США опцион должен иметь объем более 500, открытый интерес более 100, последнюю цену более 0,10 и подразумеваемую волатильность более 60%.
Всегда ли тэта отрицательна?
Поскольку тета всегда отрицательна для длинных опционов, по истечении срока действия опциона всегда будет нулевое значение времени. Вот почему тэта хороша для продавцов, но не для покупателей: ценность со стороны покупателя уменьшается с течением времени, но увеличивается для продавца.
Каков риск Дельты и Веги?
Дельта- и гамма-риск — это подверженность опционной позиции изменениям цен базовых активов. Вега, обозначаемая , представляет собой подверженность позиции опциона изменениям подразумеваемой волатильности опциона.
Какая гамма для опционов является хорошей?
40-. 60 или, как правило, когда опцион «при деньгах». Опционы «глубже в деньгах» или «дальше вне денег» имеют более низкую гамму, поскольку их дельты не будут меняться так быстро с движением базового актива.
Всегда ли Vega позитивна для коллов и путов?
Первое, что вам следует знать о Vega, это то, что она относится только к внешней стоимости опциона, а не к внутренней стоимости. Независимо от того, покупаете ли вы колл или пут, значение веги всегда положительное.
Почему варианты отображаются как отрицательные?
Отрицательная цена колл означает, что продавец опциона платит покупателю опциона за его принятие. При отсутствии значительных рыночных трений отрицательные цены опционов не должны наблюдаться на хорошо функционирующих финансовых рынках.
Положительна ли Вега для длинного колла и длинного пут-опциона?
Длинные коллы и длинные путы всегда имеют положительную вегу. Короткие колл и короткие пут всегда имеют отрицательную вегу. Акции и фьючерсы имеют нулевую вегу — на их стоимость не влияет волатильность. Положительная вега означает, что стоимость опционной позиции увеличивается, когда волатильность увеличивается, и уменьшается, когда волатильность снижается.